Краткое описание
Основная инновация платформы Cadabra
Основной инновацией платформы Cadabra является использование модели ve(3,3) объединенной с механиками агрегации доходности. Наши стратегии работают с внешними протоколами для получения их вознаграждений Underlying Protocol Rewards (UPR). Это сочетание позволяет пользователям не только участвовать в распределении эмиссии токенов ABRA, но и получать дополнительные доходы от внешних DeFi-протоколов, что значительно повышает возможности для получения доходности.
Стратегии
Стратегии позволяют пользователям размещать ликвидность в нескольких внешних протоколах одновременно, обеспечивая диверсификацию и максимизацию доходности. Пользователи могут выбирать из различных стратегий, каждая из которых ориентирована на разные категории активов и уровни риска. Решение о ребалансировки средств внутри стратегий между источниками доходности принимают пользователи Cadabra через голосование.
Модель ve(3,3)
На платформе Cadabra классическая модель ve(3,3) используется для вознаграждения провайдеров ликвидности и для распределения эмиссии токенов ABRA между различными стратегиями через голосование. Пользователи, залочившие свои токены ABRA, могут голосовать за стратегии, что влияет на то, какая доля эмиссии будет направлена в конкретную стратегию. А также они получают вознаграждения Rebase за локинг и получают UPR при голосовании.
Агрегатор доходности и внешние протоколы
В каждой стратегии ликвидность, предоставленная пользователями, размещается во внешних протоколах, таких как AAVE, Thena, Pendle и т.д.. Стратегии следуют принципу «однотипности» и объединяют источники доходности по активам схожего характера. Underlying Protocol Rewards (UPR) — это вознаграждения, которые Cadabra собирает с внешних DeFi-протоколов, в которые стратегии направляют ликвидность. Полученные вознаграждения затем собираются и распределяются между пользователями, проголосовавшими за соответствующую стратегию или источник доходности. Это позволяет пользователям не только получать доход за счет предоставления ликвидности, но и активно влиять на его уровень, оптимизируя распределение вознаграждений из эмиссии токенов ABRA и UPR доходность через ребалансировку ликвидности внутри стратегий.
Возможности для получения доходности
Сочетание модели ve(3,3) и агрегатора доходности является ключевой инновацией Cadabra. Благодаря этому платформа предлагает разные варианты доходности:
Пассивная доходность в ABRA токенах: для поставщиков ликвидности в стратегии и для держателей залоченных токенов ABRA
Активное вознаграждение в виде UPR доходности: за голосование и влияние на распределение ликвидности по внешним протоколам внутри стратегий
А так же есть дополнительные способы получить вознаграждение:
Непрерывное удержание ликвидности в пулах ликвидности USDT/ABRA
Реферальные вознаграждения от доходности команды
Вложение в стратегии
Депозит в стратегию является разновидностью пассивной доходности. Пользователь выбирает актив, оценивает степень риска и вкладывает средства в соответствующую стратегию. И сразу начинает получать ABRA токены в качестве вознаграждения за предоставленную ликвидность.
Доходность стратегий APR зависит от голосования, так как по результатам голосования определяются доли токенов ABRA, выделенных из эмиссии на эту стратегию.
Для стратегий на основе пулов ликвидности USDT/ABRA существует дополнительный заработок в виде холдер бонуса.
Бонус холдера
Бонус холдера — это дополнительное вознаграждение, которое получают пользователи за длительное удержание ликвидности в пулах ликвидности USDT/ABRA. Этот бонус стимулирует пользователей оставаться в стратегии без вывода средств, что может положительно влиять на стабильность ABRA токена. Бонус начисляется пропорционально количеству удерживаемых средств и времени их непрерывного нахождения в стратегии. Чем дольше пользователь удерживает ликвидность, тем больше бонус он получает.
Локинг ABRA
Ребейз также является разновидностью пассивной доходности за локинг/заморозку на определенное время токенов ABRA. Каждый владелец залоченных токенов получает ребейз-доходность в ABRA токенах, и эта доходность не зависит от участия в голосовании.
Ребейз доходность для локеров ABRA можно рассматривать как компенсаторный механизм для снижения рисков, связанных с эмиссией токенов ABRA.
Голосование
Стратегии на платформе Cadabra работают с внешними источниками доходности и распределяют их вознаграждения среди проголосовавших. Размер вознаграждений зависит от доли голосов пользователя относительно всех голосов, отданных за стратегию. Проголосовавший пользователь получает долю от собранных внешних вознаграждений. Награды начисляются в токенах вознаграждения внешних протоколов.
Голосование возможно как за стратегию целиком, так и за конкретные источники доходности:
Голосование за стратегию: пользователь получает долю от общего дохода всех внешних источников, интегрированных в стратегию
Голосование за конкретный источник доходности: пользователь получает долю именно от этого конкретного источника
Голосование за конкретные источники доходности потенциально может быть доходнее, если правильно спрогнозировать изменение доходности внешнего источника. Что дает еще одну возможность повысить свою доходность.
Реферальная программа
Реферальная программа Cadabra позволяет пользователям получать дополнительное вознаграждение за привлечение новых участников на платформу. Пользователи, создавшие и развивающие свою команду, получают бонусы в виде токенов ABRA за активность приглашенных рефералов.
Реферальные бонусы начисляются в ABRA токенах и зависят от размера вознаграждений, которые получает ваша реферальная команда:
От стратегий (Earning rewards)
От стратегий на пулах ликвидности USDT/ABRA (Farming rewards)
От локинга ABRA (Rebase rewards)
Реферальная программа работает на двух уровнях рефералов:
1 уровень: награды за активность прямых рефералов
2 уровень: награды за активность рефералов у рефералов первого уровня
Помимо вознаграждения от двух уровней рефералов, пользователи могут получать командные бонусы на основе доходности всей реферальной структуры.
Сравнение Cadabra Finance с другими протоколами
Cadabra отличается от многих других протоколов тем, что получение доходности от внешних протоколов решают проблему генерации высокой доходности внутри самого проекта, что важно для долгосрочного развития проекта.
Другими словами, чтобы любой DeFi проект мог развиваться в долгосрочной перспективе, он должен зарабатывать именно самостоятельный продукт, а не прибегать к высокой эмиссии своего токена. В большинстве случаев высокая эмиссия без компенсаторных механик приводит к деградации протокола.
В Cadabra Finance мы решили эту проблему, так как доходность протокола обеспечивается доходностью внешних протоколов. Cadabra снижает необходимый уровень эмиссии токенов ABRA для привлечения пользователей за счет интеграции в проверенную ve(3;3) токеномику доходности от устойчивых внешних протоколов.
Заключение
Cadabra предоставляет пользователям новые и проверенные инструменты для получения доходности в DeFi через предоставление ликвидности, голосование и участие в реферальной программе. Сочетание модели ve(3,3) и агрегатора доходности позволяет получать дополнительную доходность. Объединение этих механик также решают проблему генерации высокой доходности внутри самого проекта, что критически важно для долгосрочного развития проекта.
Last updated