Стратегии
Основной элемент в Cadabra для заработка на предоставлении ликвидности
Last updated
Основной элемент в Cadabra для заработка на предоставлении ликвидности
Last updated
Пассивная доходность от стратегий основана на эмиссии утилитарного токена ABRA, который начисляется за предоставление ликвидности. Уровень доходности стратегии зависит от результатов голосования - чем больше голосов набирает стратегия, тем больше доля от эмиссии токенов ABRA выделяется на нее.
Стратегии объединяют в себе несколько внешних источников доходности (внешние протоколы). Собранные награды от внешних протоколов (UPR - Underlying Protocol Rewards) распределяются между проголосовавшими пользователями за этот протокол. Также по результатам голосования происходит ребалансировка ликвидности между внешними протоколами внутри стратегии.
Стратегии следуют принципу «однотипности» и объединяют источники доходности по активам схожего характера. Например, стратегия со стейблкоинами с одинаковым профилем риска, или стратегии с нативными токенами сетей и их ликвидные деривативы. На основе голосования стратегия ребалансирует вложенные средства для сохранения стабильного уровня доходности, так как внешние протоколы периодически изменяют APR. Консолидация в рамках однотипных активов/токенов дает возможность нивелировать эти колебания и выдавать стабильный высокий APR через платформу Cadabra.
Технически стратегии являются смарт-контрактами, которые от лица пользователя вкладывают средства во внешние протоколы, при этом пользователь владеет долей от ликвидности стратегии через LP токен. Каждая стратегия на уровне смарт-контракта гарантирует, что средства могут быть распределены только между определенными протоколами. Стратегии работают с внешними источниками доходности через смарт контракты, или врапперы, которые унифицирует взаимодействие стратегий с внешними протоколами. Добавление новых протоколов в стратегии происходит с 3-7 дневным таймлоком (задержка), что дает возможность и время принять самостоятельное решение о выводе или сохранении средств в стратегии.
Среди стратегий доступных для пользователей отдельно можно выделить стратегии, которые используют в качестве источников доходности пулы ликвидности с токенами ABRA.
Пулы ликвидности нужны для обеспечения возможности торговли и обмена активами на децентрализованных биржах, где пользователи вносят свои активы в пул, за что получают вознаграждение в виде комиссии за сделки или в виде дополнительных токенов.
Пулы ликвидности с токенами ABRA - это ценообразующие пулы со стейблкойнами на платформе Uniswap v3, использующие full-range mode, что делает их AMM подобными пулами ликвидности.
В качестве UPR распределяется комиссия от свопов в этих пулах, когда пользователи покупают или продают ABRA.
